- Samsung, Micron và SanDisk áp dụng mức tăng: DRAM lên tới +30% và NAND từ +5% đến +10%.
- AI và trung tâm dữ liệu thúc đẩy nhu cầu; HBM ưu tiên làm giảm DRAM thông thường.
- TrendForce phát hiện mức tăng hàng tuần (DRAM +5,4%); TLC giao ngay +5,44%; kỳ hạn lên đến 10 tuần.
- Căng thẳng dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2026 và sau đó; việc lập kế hoạch mua sắm và các giải pháp thay thế là điều quan trọng.
Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đã làm đảo lộn thế giới phần cứng: Bộ nhớ DRAM và NAND đã bắt đầu tăng giá Điều này đã được cảm nhận từ kênh bán buôn đến người tiêu dùng. Chúng ta không nói về sự gia tăng nhẹ vào cuối chu kỳ, mà là sự dịch chuyển thị trường khi các nhà sản xuất điều chỉnh nguồn cung, ưu tiên các dòng sản phẩm có lợi nhuận cao hơn và khách hàng đẩy mạnh mua hàng để đảm bảo nguồn cung.
Các dấu hiệu xuất hiện từ mọi phía: Samsung đã thực hiện những cải tiến đáng kểMicron đã cảnh báo khách hàng về việc giá sẽ tiếp tục tăng, và SanDisk đã bắt đầu chuyển sang NAND. Thêm vào đó là sự thúc đẩy từ các trung tâm dữ liệu, việc ưu tiên bộ nhớ HBM cho Máy gia tốc AI và một chuỗi cung ứng bị kéo dài đến giới hạn. Kết quả là một bối cảnh căng thẳng giữa cung và cầu dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới.
Giá DRAM và NAND đang diễn biến thế nào?
Động thái rõ ràng nhất đã được Samsung thực hiện đã tăng đáng kể giá bộ nhớ của nó. Trong DRAM di động, các sản phẩm LPDDR4X, LPDDR5 và LPDDR5X đã trở nên đắt hơn tới 30%, trong khi ở một phần Bộ nhớ flash NAND cho eMMC và UFS Việc tăng lương từ 5% đến 10% đang được xem xét. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh công ty vẫn duy trì vị thế dẫn đầu với gần một phần ba thị phần trong DRAM (32,7%) và NAND (32,9%)và thúc đẩy sự phát triển của thế hệ tiếp theo, LPDDR6, với mục đích sớm hoàn thành bản thiết kế.
Samsung không phải là công ty duy nhất. Micron đã thông báo tới cơ sở khách hàng của mình mức tăng từ 20% đến 30%. và trên thực tế, đã ngừng chấp nhận đơn đặt hàng mới trên một số phân khúc nhất định như một biện pháp để quản lý tình trạng sẵn có. Song song đó, SanDisk đã áp dụng mức tăng 10% trong ổ đĩa flash NAND của mình. Những quyết định này, có thể áp dụng cho các công ty khác như SK hynix, đã vạch ra một mô hình rõ ràng: toàn bộ chuỗi đang điều chỉnh theo hướng lên trên được thúc đẩy bởi AI, trung tâm dữ liệu và một dịch vụ không phát triển với tốc độ tương tự.
Tình hình không chỉ ảnh hưởng đến DRAM hoặc NAND di động cho các thiết bị. Ngay cả DDR4 đã chứng kiến mức tăng lên tới 50% trong một số phần, mà để lại DDR5 Ở vị thế hấp dẫn hơn khi xét đến chi phí/hiệu năng của một chiếc PC để bàn. Lý do cơ bản rất đơn giản: Các nhà sản xuất đang ưu tiên sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM) do lợi nhuận được cải thiện và nhu cầu mạnh mẽ về bộ tăng tốc AI từ NVIDIA và AMD, khiến dung lượng dành cho DRAM “thông thường” giảm đi.
Trong NAND, tác động cũng rõ rệt. Chip lưu trữ Trong SSD và điện thoại di động, họ đang cảm thấy áp lực từ hàng tồn kho được giám sát, các hợp đồng được đàm phán lại theo hướng tăng lên và một nhu cầu ngày càng tăng đối với các trung tâm dữ liệu Điều này đang gây áp lực lên nguồn cung. Bức tranh tổng thể cho thấy thị trường đang tăng trưởng và chuẩn bị cho một giai đoạn giá cả ổn định kéo dài.
Tín hiệu thị trường: Dữ liệu gần đây và hiệu suất theo công nghệ
Dữ liệu từ các công ty tư vấn chuyên ngành củng cố thêm câu chuyện này. TrendForce lưu ý rằng giá trung bình của các mô-đun DRAM phổ biến nhất đã tăng 5,4%. trong tuần qua đã phân tích, đứng ở mức khoảng Đô la Mỹ 6.359Mặc dù con số này có vẻ ấn tượng nhưng thông điệp ẩn chứa lại rất rõ ràng: cuộc leo núi đang diễn ra và đây không phải là một trường hợp cá biệt.
Bằng công nghệ, DDR4 là loại RAM có tốc độ xử lý nhanh nhất, với mức tăng hàng tuần vượt quá 11% trong một số trường hợp. Thậm chí DDR3, mặc dù có thâm niên, đã thể hiện tiến độ gần 10%. DDR5 duy trì tăng trưởng được kiểm soát chặt chẽ hơn, nhưng vẫn mang lại động lực tích cực cho các nhà cung cấp. Sự khác biệt này phù hợp với ý tưởng rằng Các nhà sản xuất cắt giảm sản lượng của thế hệ cũ để chuyển hướng nguồn lực sang các dòng có biên lợi nhuận cao hơn hoặc nhu cầu cao hơn.
Trong lĩnh vực bộ nhớ flash NAND, bức tranh có nhiều chiều hướng trái chiều. MLC và SLC hầu như không thay đổi trên thị trường giao ngay, trong khi TLC phục hồi 5,44% trong cùng thị trường đó. Kỳ vọng về giá hợp đồng cao hơn trong ngắn hạn giải thích cho hành vi thận trọng hơn của người bán, những người Họ không muốn thanh lý cổ phiếu ở mức giá mà họ cho là thấp. khi có sự điều chỉnh tăng được mong đợi.
Cùng với các con số, một chỉ số quan trọng khác cũng xuất hiện: thời gian giao hàng đang ngày càng dài hơnCó báo cáo rằng thời gian dẫn đầu kéo dài lên đến semanas 10 đối với một số sản phẩm nhất định, điều này gây thêm áp lực cho các nhà tích hợp, trung tâm dữ liệu và nhà phân phối. Trong môi trường cầu ổn định và nguồn cung được kiểm soát, dự đoán gần như là bắt buộc để tránh bị bỏ lại ngoài thị trường.
AI và trung tâm dữ liệu: động lực lớn của sự trỗi dậy
Trí tuệ nhân tạo không chỉ được giới truyền thông chú ý; Nó cũng cấu hình lại nhu cầu bộ nhớTrong giai đoạn huấn luyện cường độ cao nhất của các mô hình lớn, ưu tiên là GPU và HBM. Bây giờ, với sự tập trung dần dần chuyển hướng về phía suy luận về quy mô, khối lượng dữ liệu tăng lên và cùng với đó là nhu cầu về lưu trữ lớn và nhanh trên đám mây. Sự thay đổi này làm tăng áp lực lên DRAM và NAND thông dụng.
Trong thực tế, các trung tâm dữ liệu đang mở rộng kiến trúc lưu trữ của họ với các lớp như gần dòng, nằm giữa truy cập nóng và tệp lạnh. Nó được sử dụng cho phiên bản mô hình ít gần đây hơn, truy vấn và các tập dữ liệu không quá thường xuyên, và nó hoàn toàn phù hợp khi mục tiêu là chứa chi phí mà không làm mất tính khả dụngVới các kế hoạch mở rộng đang được tiến hành, lớp này đang ngày càng phổ biến và cùng với đó là nhu cầu về NAND doanh nghiệp.
Thêm vào áp lực này là Các nhà sản xuất đang ưu tiên HBM do lợi nhuận và sức hút của các bộ tăng tốc AI, khiến số lượng wafer dành cho DRAM tiêu chuẩn ít hơn và gây ra tình trạng tắc nghẽn. Việc ưu tiên hóa có ý nghĩa về mặt tài chính, nhưng nó khiến các bộ nhớ còn lại trở nên đắt đỏ hơn và sắp xếp lại các lộ trình của sản phẩm trên toàn ngành.
Tác động này ảnh hưởng đến các bên lưu trữ khác. Western Digital đã xác nhận việc tăng giá ổ cứng, với việc áp dụng dần dần và không có con số cố định, trong khi ở SSD chúng được coi là tăng từ 10% đến 30%, tùy thuộc vào nhà sản xuất. Dự đoán thận trọng nhất là Chúng ta có thể đạt đỉnh giá vào năm 2026 Nếu xu hướng hiện tại tiếp tục và được xác nhận thiếu hụt nguồn cung vào đầu năm đó.
Và còn có những cảnh báo mạnh mẽ hơn từ các nhà cung cấp bộ điều khiển: Pua Khein-Seng (Phison) duy trì rằng ngành công nghiệp NAND flash có thể phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt kéo dài trong thập kỷ tiếp theo bởi cái gọi là "siêu chu kỳ" của bộ nhớ. Sau nhiều năm giá cả giảm và đầu tư ít hơnvà với việc nhiều vốn hơn được chuyển hướng sang HBM để thu hút biên lợi nhuận, công suất NAND đã giảm xuống ngay khi nhu cầu lại bắn lên.
DDR4, DDR5, LPDDR và HBM: Ai thắng và ai thua?
Nếu chúng ta xem xét các phân khúc, sự phân bổ người thắng và người thua rất rõ ràng. DDR4 chịu áp lực cao hơn Bởi vì đây là thế hệ có sản lượng giảm nhưng nhu cầu vẫn mạnh mẽ tại nhiều công viên đã được lắp đặt. Điều này đẩy giá lên cao và khiến nó kém hấp dẫn hơn so với DDR5, mặc dù nó cũng tăng lên, nhưng tăng theo quỹ đạo mượt mà hơn và cung cấp tỷ lệ hiệu suất/chi phí tốt nhất trên nền tảng mới.
Về khả năng di chuyển, bức tranh cũng tương tự: LPDDR4X, LPDDR5 và LPDDR5X Họ có danh sách đơn hàng ngày càng tăng và với mức tăng lên tới 30% được áp dụng bởi Samsung, Các thiết bị như điện thoại thông minh, máy tính bảng, máy chơi game cầm tay và máy tính xách tay có RAM hàn có thể trở nên đắt hơn. Vì bộ nhớ được hàn, nó hạn chế mọi điều chỉnh đối với cấu hình cuối cùng, điều này gây áp lực cho các nhà sản xuất thiết bị xem xét lại BOM và biên lợi nhuận.
Trong thế giới của các máy tăng tốc AI và máy chủ hiệu suất cao, HBM Nó chiếm vị trí trung tâm nhờ băng thông khổng lồ của nó, nhưng sự gia tăng của nó ngụ ý công suất khả dụng ít hơn đối với DRAM thông thường. Việc ánh xạ lại này nằm sau thời gian giao hàng dài hơn và việc điều chỉnh giá ảnh hưởng đến RDIMM, LRDIMM và các mô-đun máy chủ cụ thể.
Để lưu trữ, bộ nhớ NAND TLC Nó thiết lập giai điệu cho thị trường tiêu dùng và một phần lớn thị trường kinh doanh, do đó làm tăng giá trên thị trường giao ngay (+ 5,44%) được theo dõi chặt chẽ. MLC và SLC cho thấy ít biến động hơn, nhưng thị trường hợp đồng đã dự đoán giá cả tăng cao trong ngắn hạn, điều này làm chậm lại các đợt bán hàng theo cơ hội và có lợi cho việc kiểm soát hàng tồn kho.
Họ cũng xuất hiện, các công nghệ không thay đổi như MRAM hoặc ReRAM cho các tình huống trạng thái liên tục và khởi tạo nhanh ở biên. Chúng sẽ không thay thế NAND trong ngắn hạn, nhưng chúng sẽ mở rộng phạm vi và Họ đề xuất những sự kết hợp mới trong các hệ thống mà mỗi watt và mỗi mili giây đều có giá trị.
Lộ trình, tập trung địa lý và rủi ro chuỗi cung ứng
Lộ trình công nghệ đang được viết lại tập trung vào hiệu quả và băng thông. Samsung tăng tốc LPDDR6 để đáp ứng nhu cầu trong tương lai, trong khi Micron và SK hynix điều chỉnh công suất và giá cả. Mặc dù những phát triển này hứa hẹn cải tiến hiệu suất và chi phí cho mỗi bit, không giải quyết ngay tình trạng tắc nghẽn hiện nay.
Sự tập trung về mặt địa lý đóng vai trò rất lớn. Hàn Quốc thống trị DRAM, Đài Loan dẫn đầu bao bì tiên tiến y NHẬT BẢN cung cấp các tài liệu và bộ nhớ chuyên biệt. Bản đồ này bao gồm các rủi ro: căng thẳng địa chính trị, kiểm soát xuất khẩu, tình trạng tắc nghẽn trong các thiết bị quan trọng như in thạch bản EUV và có thể thiếu hụt vật liệu (khí, điện trở quang), tất cả đều có thể làm chậm việc giao hàng và làm tăng chi phí.
Như thể điều đó là chưa đủ, bộ nhớ trong lịch sử đã là một thị trường của tính chu kỳ rất cao; sự khác biệt bây giờ là AI đã trở thành nhu cầu cấu trúcSự kết hợp này tạo ra những kịch bản hợp lý khi nguồn cung không thể bắt kịp trong ngắn hạn, đặc biệt nếu đầu tư mới tập trung vào các nút và sản phẩm của biên độ cao hơn (HBM) gây tổn hại đến các thế hệ trước.
Tất cả những điều này phù hợp với chẩn đoán của “siêu chu kỳ"từ trí nhớ: nhiều năm đầu tư hạn chế, những thay đổi trong cơ cấu sản xuất và một lực kéo bền vững của AI điều này đẩy giá cả và thời hạn lên cao. Kết quả có thể dự đoán được: cần thận trọng hơn khi cam kết năng lực, hợp đồng khó khăn hơn và ít chỗ cho những lời đề nghị hấp dẫn trong kênh.
Tác động đến các nhà sản xuất thiết bị, nhà tích hợp và người tiêu dùng
Đối với các OEM và nhà tích hợp, chi phí bộ nhớ trở thành một biến số quan trọng của P<rên PC và máy trạm, lời khuyên thực tế rất rõ ràng: ưu tiên nền tảng DDR5 khi khả thi và xem xét cấu hình của công suất/kênh để tăng hiệu suất mà không làm tăng chi phí. Trong các thiết bị di động và siêu nhẹ có RAM hàn, quản lý BOM và phát hành hàng loạt Họ có thể tạo ra sự khác biệt.
Trên máy chủ, chuyển sang mô hình AI với nhiều tham số hơn và suy luận 24/7 mời gọi tăng cường Lập kế hoạch DRAM (RDIMM/LRDIMM) và để bảo mật SSD doanh nghiệp với biên độ thời gian. Lưu trữ gần tuyến đang dần chiếm ưu thế như một bộ đệm chi phí và sự kết hợp giữa NVMe hiệu suất cao và các lớp lưu trữ chi phí thấp hơn sẽ cần gạt chìa khóa về hiệu quả.
Đối với người dùng cuối, thông điệp này ít mang tính kỹ thuật hơn nhưng cũng rõ ràng không kém: nếu bạn cần nâng cấp RAM hoặc mua ổ SSD, Mua sắm trước có thể tránh được những bất ngờChu kỳ theo mùa từng làm giảm giá trị trí nhớ vào cuối năm đã bị đảo ngược; trên thực tế, có những giọng nói dự đoán thăng thay vì trầm trong thời gian đó do sự điều chỉnh cung và cầu của AI.
Trong hệ sinh thái nhà phân phối, thời gian giao hàng kéo dài buộc chúng ta phải tinh chỉnh dự báo và làm việc với hạn ngạch mua hàng theo từng giai đoạn. Những người không lập kế hoạch trước có thể hết hàng đúng vào thời điểm nhu cầu cao nhất hoặc buộc phải mua với giá đắt hơn để không làm khách hàng thất vọng.
Thiết kế sản phẩm: bộ nhớ trước, CPU/GPU sau
Một hậu quả trực tiếp của cơn bão hoàn hảo này là Thiết kế phần cứng hiện được xác định bởi bộ nhớTrong quy trình làm việc truyền thống, bạn chọn CPU hoặc GPU, sau đó cân bằng bộ nhớ. Ngày nay, với khối lượng công việc AI chiếm ưu thế, trình tự đó đã bị đảo ngược: Bạn chọn bộ nhớ, băng thông và cấu trúc mạng và điều đó quyết định phần còn lại của hệ thống.
Nếu bạn chọn GDDR6/GDDR7 Để suy luận nhanh hơn, bạn sẽ cần phải xem xét đường ray điện chuyên dụng, bố cục phức tạp và các cân nhắc về nhiệt và EMI khắt khe hơn. Nếu bạn chọn LPDDR5/LPDDR5X Ở rìa, bạn sẽ đạt được hiệu quả, nhưng bạn giới hạn băng thông và kích thước của mô hình bạn có thể di chuyển. HBM Nó hoạt động như một phát súng, nhưng nó đòi hỏi bao bì tiên tiến và thường xuyên, giải pháp làm mát buồng hơi hoặc thậm chí buồng lỏng, làm tăng tổng chi phí của hệ thống.
Hơn nữa, khả năng tương thích không chỉ là vấn đề về điện. Nó phải vừa vặn. băng thông, độ trễ và tính song song với hồ sơ tải thực tế. Một lựa chọn bộ nhớ không phù hợp có thể máy gia tốc đắt tiền không được sử dụng, làm tăng mức tiêu thụ hoặc hạn chế các bản cập nhật trong tương lai. Đó là lý do tại sao ngày càng có nhiều thiết bị xác định dấu chân và giao diện của bộ nhớ trước khi các mô hình phần mềm và chương trình cơ sở được đóng lại và đi kèm với mô phỏng sớm truy cập và hiệu suất.
Sự hợp tác giữa phần cứng, phần mềm và chuỗi cung ứng không còn là điều "tốt đẹp để có". Đó là điều cho phép xác định các giải pháp thay thế thành phần, giảm thiểu sự lỗi thời và thử nghiệm sản phẩm trong bối cảnh thị trường biến động. Các công cụ thúc đẩy trí thông minh thành phần và công việc thời gian thực rút ngắn chu kỳ và giảm việc làm lại khi lộ trình bộ nhớ thay đổi.
Giá cả đến năm 2026 và hơn thế nữa: điều gì có thể mong đợi
Các dấu hiệu trùng khớp: tăng dần và bền vững trong DRAM và NAND trong phân đoạn chu kỳ tiếp theo. Có những bài đọc đặt đạt đỉnh vào khoảng năm 2026, với những căng thẳng nguồn cung thỉnh thoảng xảy ra vào đầu năm nếu công suất không được đẩy nhanh. Trong trường hợp của SSD, người ta đang bàn tán về việc tăng 10 30% đến% tùy thuộc vào nhà sản xuất và phạm vi, và của một giá ổ cứng HDD tăng dần điều này có thể thúc đẩy ngành này áp dụng SSD nhiều hơn vào trung tâm dữ liệu.
Song song đó, có những dự báo rằng chi phí của ổ SSD máy chủ hội tụ với ổ HDD trong khoảng thời gian từ năm đến tám năm, đẩy nhanh sự suy giảm của ổ đĩa cơ học trong môi trường doanh nghiệp. Nếu quá trình chuyển đổi này được xác nhận, nhu cầu NAND sẽ vẫn ổn định. tăng trưởng bền vững trong thập kỷ tiếp theo, củng cố kịch bản giá cả ổn định.
Trong ngắn hạn, các nhà sản xuất như Micron Họ đã chỉ ra rằng họ sẽ tăng giá trong suốt cả năm khi nhu cầu tăng lên SSD và mô-đun RAM cho trung tâm dữ liệuTrong các sản phẩm cuối cùng, điều này có thể kết tinh thành tăng gần 10% từ bây giờ đến cuối năm tài chính, với những thay đổi tùy theo phân khúc và khu vực. Có vẻ như đây không phải là một bước nhảy vọt đột ngột, nhưng thực tế là vậy. chuẩn hóa hướng lên so với giá đã giảm đáng kể trong các chu kỳ trước.
Trong khi chờ đợi, Samsung duy trì áp lực từ phía lãnh đạo của mình, thúc đẩy lộ trình của mình tiến về phía trước LPDDR6 và điều chỉnh lại cơ cấu sản xuất theo hướng duy trì biên lợi nhuận. Sự cân bằng tinh tế giữa cung, cầu và ưu tiên đầu tư này sẽ quyết định phần lớn diễn biến giá trong các quý tới.
Đối với những người mua, tích hợp hoặc thiết kế với bộ nhớ, chiến lược tốt nhất hiện nay là đặt băng trước vết thương: xem xét các kho hàng quan trọng, thúc đẩy việc mua sắm thiết bị chủ chốt, xác thực các nguồn thứ cấp và lập kế hoạch thực tế cho các thời hạn. Không có dấu hiệu nào cho thấy tiến độ sẽ chậm lại trong thời gian tới, và những người đi trước sẽ có lợi thế cạnh tranh khi thủy triều dâng lên một điểm khác.
