Tumaas ang mga presyo ng Dram at NAND dahil sa AI at mga data center: mga key, data, at kung ano ang susunod

Gabay sa Hardware » Piraso » Imbakan » Tumaas ang mga presyo ng Dram at NAND dahil sa AI at mga data center: mga key, data, at kung ano ang susunod

Ang artificial intelligence boom ay nagpaikot sa hardware table sa ulo nito: Nagsimula nang tumaas ang presyo ng DRAM at NAND memory Nararamdaman na ito mula sa wholesale channel hanggang sa consumer. Hindi namin pinag-uusapan ang bahagyang pagtaas sa huli, ngunit sa halip ay isang pagbabago sa merkado kung saan inaayos ng mga tagagawa ang kanilang supply, inuuna ang mas kumikitang mga linya, at ang mga customer na nagdadala ng mga pagbili upang matiyak ang supply.

Ang mga palatandaan ay nagmumula sa lahat ng panig: Nagpatupad ang Samsung ng mga kapansin-pansing pagtaas, Binalaan ng Micron ang mga customer nito ng karagdagang pagtaas, at lumipat na ang SanDisk sa NAND. Idinagdag dito ang pagtulak mula sa mga sentro ng data, ang pag-prioritize ng memorya ng HBM para sa Mga accelerator ng AI at isang supply chain na umaabot hanggang sa limitasyon. Ang resulta ay isang konteksto ng tensyon sa pagitan ng supply at demand na hinuhulaan ang karagdagang pagtaas ng presyo sa mga darating na buwan.

Ano ang nangyayari sa mga presyo ng DRAM at NAND?

Ang pinaka-nakikitang paggalaw ay isinagawa ng Samsung, na ay makabuluhang itinaas ang presyo ng memorya nito. Sa mobile DRAM, ang mga produkto LPDDR4X, LPDDR5 at LPDDR5X naging mas mahal ng hanggang 30%, habang sa bahagi ng NAND Flash para sa eMMC at UFS Ang mga pagtaas sa pagitan ng 5% at 10% ay isinasaalang-alang. Ang desisyon na ito ay dumating sa isang konteksto kung saan ang kumpanya ay nagpapanatili ng isang nangungunang posisyon na may halos isang-ikatlong bahagi sa DRAM (32,7%) at NAND (32,9%), at pinapabilis ang pag-unlad ng susunod na henerasyon, LPDDR6, na may layuning maihanda ang mga disenyo sa lalong madaling panahon.

Hindi nag-iisa ang Samsung. Nakipag-ugnayan ang Micron sa mga pagtaas ng base ng customer nito mula 20% hanggang 30%. at, sa katunayan, ay huminto sa pagtanggap ng mga bagong order sa ilang partikular na mga segment bilang isang panukala upang pamahalaan ang availability. Kaayon, Naglapat ang SanDisk ng 10% na pagtaas sa mga NAND flash drive nito. Ang mga desisyong ito, na maaaring umabot sa iba pang mga manlalaro tulad ng SK hynix, ay gumuhit ng malinaw na pattern: ang buong kadena ay umaayos paitaas hinimok ng AI, mga data center, at isang alok na hindi lumalaki sa parehong bilis.

Ang sitwasyon ay hindi lamang nakakaapekto sa mobile DRAM o NAND para sa mga device. Maging ang Ang DDR4 ay nakakita ng mga pagtaas ng hanggang 50% sa ilang mga seksyon, na umaalis DDR5 Sa isang mas kaakit-akit na posisyon kapag tumitingin sa gastos/pagganap para sa isang desktop PC. Ang pinagbabatayan na dahilan ay diretso: Inuuna ng mga tagagawa ang paggawa ng high-bandwidth memory (HBM) dahil sa pinahusay nitong kakayahang kumita at malakas na demand para sa mga AI accelerators mula sa NVIDIA at AMD, na nag-iiwan ng mas kaunting kapasidad para sa "conventional" DRAM.

Sa NAND, nadarama din ang epekto. Mga chip ng imbakan Sa SSD at mga mobile phone, nadarama nila ang presyon ng mga sinusubaybayang imbentaryo, mga kontrata na muling pinag-uusapan pataas at isang lumalaking demand sa mga data center Ito ay naglalagay ng presyon sa panig ng suplay. Ang pangkalahatang larawan ay isang merkado na tumataas at naghahanda para sa isang matagal na yugto ng mga presyo ng kompanya.

Mga Signal ng Market: Kamakailang Data at Pagganap ayon sa Teknolohiya

Ang data mula sa mga dalubhasang kumpanya sa pagkonsulta ay nagpapatibay sa kuwentong ito. Napansin ng TrendForce na ang average na presyo ng mga pinakasikat na DRAM module ay tumaas ng 5,4%. sa huling linggo na nasuri, nakatayo sa paligid US dollar 6.359Bagama't ito ay tila isang kapansin-pansing pigura, ang pinagbabatayan ng mensahe ay malinaw: ang pag-akyat ay isinasagawa at hindi ito isang nakahiwalay na episode.

Sa pamamagitan ng mga teknolohiya, Ang DDR4 ang pinakamabilis na pumipilit, na may mga lingguhang tumalon na lampas sa 11% sa ilang partikular na kaso. Kahit na DDR3, sa kabila ng kanyang katandaan, ay nagpakita progreso malapit sa 10%. DDR5 nagpapanatili ng higit na nilalamang paglago, ngunit may parehong positibong dinamika para sa mga supplier. Ang pagkakaibang ito ay umaangkop sa ideya na Pinutol ng mga tagagawa ang produksyon ng mga mas lumang henerasyon upang i-redirect ang mga mapagkukunan patungo sa mas mataas na margin o mga linya ng demand.

Sa larangan ng NAND flash memory, ang larawan ay halo-halong. Halos hindi na gumalaw ang MLC at SLC sa spot market, habang TLC rebound ng 5,44% sa parehong merkado. Ang mga inaasahan ng mas mataas na presyo ng kontrata sa maikling panahon ay nagpapaliwanag sa mas maingat na pag-uugali ng mga nagbebenta, na Mas gusto nilang hindi mag-liquidate ng stock sa mga presyong itinuturing nilang mababa. kapag inaasahan ang mga pataas na pagsasaayos.

Kasama ang mga numero, lalabas ang isa pang pangunahing tagapagpahiwatig: humahaba ang oras ng paghahatidMay mga ulat na ang lead time ay umaabot hanggang sa 10 semanas para sa ilang partikular na produkto, na nagdaragdag ng karagdagang strain sa mga integrator, data center, at distributor. Sa isang kapaligiran ng matatag na demand at kontroladong supply, ang pag-asa ay halos obligado para maiwasang maiwan sa palengke.

AI at mga data center: ang mahusay na makina ng pagtaas

Ang artificial intelligence ay hindi lamang nasa spotlight ng media; Reconfigures din nito ang memory demandSa panahon ng pinakamatinding yugto ng pagsasanay sa malalaking modelo, ang priyoridad ay naka-on GPU at HBM. Ngayon, na ang pokus ay unti-unting lumilipat patungo sa sukat na hinuha, ang dami ng data ay lumalaki at, kasama nito, ang pangangailangan para sa napakalaking at mabilis na imbakan sa ulap. Pinapalakas ng shift na ito ang pressure sa general-purpose DRAM at NAND.

Sa pagsasagawa, pinapalawak ng mga data center ang kanilang mga arkitektura ng imbakan na may mga layer tulad ng malapit na linya, na nabubuhay sa kalahati sa pagitan ng mainit na pag-access at malamig na file. Ito ay ginagamit para sa mga bersyon ng modelo hindi gaanong bago, mga tanong at hindi masyadong madalas na mga dataset, at akmang-akma ito kapag ang layunin ay naglalaman ng mga gastos nang hindi nawawala ang kakayahang magamitSa isinasagawang mga plano sa pagpapalawak, lumalakas ang layer na ito, at kasama nito, ang pangangailangan para sa enterprise NAND.

Idinagdag sa pressure na ito ay iyon Ang mga tagagawa ay inuuna ang HBM dahil sa kakayahang kumita nito at ang paghila ng mga AI accelerators, na nag-iiwan ng mas kaunting mga wafer para sa karaniwang DRAM at nagdaragdag ng mga bottleneck. Ang pagbibigay-priyoridad ay may katuturan sa pananalapi, ngunit ginagawa nitong mas mahal at mas mahal ang natitirang mga alaala inaayos muli ang mga roadmap ng produkto sa buong industriya.

Ang epekto ay nag-drag sa iba pang mga manlalaro ng storage. Kinumpirma na ng Western Digital ang mga pagtaas sa mga presyo ng HDD, na may unti-unting aplikasyon at walang nakapirming figure, habang nasa SSD sila ay isinasaalang-alang mga pagtaas sa pagitan ng 10% at 30%, depende sa tagagawa. Ang pinakakonserbatibong projection ay iyon Maaari tayong maabot ang pinakamataas na presyo sa 2026 Kung ang kasalukuyang kalakaran ay magpapatuloy at makumpirma kakulangan ng suplay sa simula ng taong iyon.

At may mga mas malakas na babala mula sa mga vendor ng controller: Pua Khein-Seng (Phison) nagpapanatili na ang industriya NAND Flash maaaring humarap sa isang kakulangan pinahaba sa susunod na dekada sa pamamagitan ng tinatawag na memorya na "supercycle". Pagkatapos ng mga taon ng nalulumbay na mga presyo at mas kaunting pamumuhunan, at sa mas maraming kapital na inilipat sa HBM para sa margin appeal nito, ang kapasidad ng NAND ay bumagsak tulad ng demand bumaril na naman.

DDR4, DDR5, LPDDR, at HBM: Sino ang Panalo at Sino ang Matatalo?

Kung titingnan natin ang mga segment, malinaw ang distribusyon ng mga nanalo at natalo. Ang DDR4 ay dumaranas ng mas mataas na stress dahil ito ang henerasyon na may pinababang produksyon at malakas pa rin ang demand sa maraming naka-install na parke. Pinapataas nito ang presyo nito at ginagawa itong hindi gaanong kaakit-akit kumpara sa DDR5, na, bagama't tumataas din, ginagawa ito nang may mas malinaw na tilapon at mga alok pinakamahusay na performance/cost ratio sa mga bagong platform.

Sa kadaliang kumilos, ang larawan ay magkatulad: LPDDR4X, LPDDR5 at LPDDR5X Mayroon silang lumalaking listahan ng order at, sa pagtaas ng hanggang 30% na inilapat ng Samsung, Mga device gaya ng mga smartphone, tablet, handheld console at laptop na may soldered RAM maaaring maging mas mahal. Dahil ang memorya ay soldered, nililimitahan nito ang anumang mga pagsasaayos sa panghuling pagsasaayos, na naglalagay ng presyon sa mga tagagawa ng kagamitan upang pag-isipang muli ang BOM at mga margin.

Sa mundo ng mga AI accelerator at mga server na may mataas na pagganap, ang HBM Ito ay tumatagal ng gitnang yugto salamat sa napakalaking bandwidth nito, ngunit ang pagtaas nito ay nagpapahiwatig mas kaunting magagamit na kapasidad para sa maginoo na DRAM. Ang remapping na ito ay nasa likod mas mahabang oras ng paghahatid at mga pagbabago sa presyo na nakakaapekto sa RDIMM, LRDIMM at mga partikular na module ng server.

Para sa imbakan, ang NAND TLC Itinatakda nito ang tono para sa merkado ng mga mamimili at isang magandang bahagi ng merkado ng negosyo, kaya ang mga pagtaas nito sa spot market (+ 5,44%) ay sinusunod nang mabuti. MLC at SLC magpakita ng mas kaunting pagkasumpungin, ngunit ang kontraktwal na merkado ay inaasahan na pagtaas ng presyo sa maikling panahon, na nagpapabagal sa mga oportunistikong benta at pinapaboran ang pagpigil sa imbentaryo.

Lumilitaw din sila, non-volatile na teknolohiya gaya ng MRAM o ReRAM para sa paulit-ulit na estado at mabilis na mga senaryo sa pagsisimula sa gilid. Hindi nila papalitan ang NAND sa maikling panahon, ngunit pinapalawak nila ang saklaw at Iminungkahi nila ang mga bagong kumbinasyon sa mga system kung saan binibilang ang bawat watt at bawat millisecond.

Roadmap, geographic na konsentrasyon at mga panganib sa supply chain

Ang roadmap ng teknolohiya ay muling isinusulat na may pagtuon sa kahusayan at bandwidth. Pinapabilis ng Samsung ang LPDDR6 upang matugunan ang demand sa hinaharap, habang inaayos ng Micron at SK hynix ang kapasidad at mga presyo. Bagama't nangangako ang mga pag-unlad na ito performance at cost per bit improvements, huwag agad lutasin ang bottleneck ngayon.

Malaki ang papel ng heograpikal na konsentrasyon. Ang South Korea ay nangingibabaw sa DRAM, Taiwan nangunguna sa advanced na packaging y Hapon nagbibigay ng mga espesyal na materyales at alaala. Ang mapa na ito ay nagsasangkot ng mga panganib: geopolitical tensyon, mga kontrol sa pag-export, mga bottleneck sa mga kritikal na kagamitan tulad ng Lithograph ng EUV at posible mga kakulangan sa materyal (mga gas, photoresistor), na lahat ay maaari pabagalin ang paghahatid at taasan ang mga gastos.

Para bang hindi iyon sapat, ang memorya ay dati nang naging merkado ng napakataas na cyclicality; ang pagkakaiba ngayon ay naging AI na pangangailangan sa istrukturaAng halo na ito ay gumagawa ng mga kapani-paniwalang sitwasyon kung saan ang supply ay nabigong abutin sa maikling panahon, lalo na kung ang bagong pamumuhunan ay puro sa mga node at produkto ng mas mataas na margin (HBM) sa kapinsalaan ng mga nakaraang henerasyon.

Ang lahat ng ito ay umaangkop sa diagnosis ng "supercycle"mula sa memorya: mga taon ng nakapaloob na pamumuhunan, mga pagbabago sa produktibong halo at isang napapanatiling paghila ng AI na itinutulak ang mga presyo at mga deadline. Ang resulta ay mahuhulaan: higit na pag-iingat kapag gumagawa ng kapasidad, mas mahihigpit na kontrata at mas kaunting puwang para sa mga agresibong alok sa channel.

Epekto sa mga tagagawa, integrator at consumer ng kagamitan

Para sa mga OEM at integrator, ang halaga ng memorya nagiging pangunahing variable ng P&LSa mga PC at workstation, malinaw ang praktikal na payo: unahin ang mga platform DDR5 kapag magagawa at suriin ang pagsasaayos ng kapasidad/channel para i-squeeze out ang performance nang hindi ma-tripan ang bill. Sa mga mobile at ultralight na device na may soldered RAM, BOM management at mga batch release Maaari silang gumawa ng pagkakaiba.

Sa mga server, ang pagtalon sa mga modelo ng AI na may higit pang mga parameter at 24/7 na hinuha nag-aanyaya na palakasin ang Pagpaplano ng DRAM (RDIMM/LRDIMM) at para ma-secure Mga SSD ng negosyo may time margin. Ang malapit na imbakan ay nakakakuha ng lupa bilang isang cost buffer, at ang paghahalo sa pagitan ng mataas na pagganap ng NVMe at mas mababang halaga ng mga layer ng imbakan ay magiging key lever ng kahusayan.

Para sa end user, ang mensahe ay hindi gaanong teknikal, ngunit kasing linaw: kung kailangan mong mag-upgrade ng RAM o bumili ng SSD, Ang pamimili nang maaga ay maaaring maiwasan ang mga sorpresaAng pana-panahong cycle na dating nagpapababa ng memorya sa pagtatapos ng taon ay baligtad; sa totoo lang, may mga boses na nanghuhula taas sa halip na pababa sa panahong iyon dahil sa mga pagsasaayos ng demand at supply ng AI.

Sa distributor ecosystem, ang pinahabang oras ng paghahatid pilitin kaming i-fine-tune ang mga hula at magtrabaho kasama ang mga staggered na quota sa pagbili. Ang mga hindi nagpaplano nang maaga ay maaari naubusan ng stock right at the peak of demand, o mapipilitang bumili ng mas mahal para hindi mabigo ang kanilang mga customer.

Disenyo ng produkto: memory muna, CPU/GPU pangalawa

Ang isang direktang kahihinatnan ng perpektong bagyo na ito ay iyon Ang disenyo ng hardware ay tinukoy na ngayon ng memoryaSa mga tradisyunal na daloy ng trabaho, pinili mo ang alinman sa CPU o GPU, pagkatapos ay balansehin ang memorya. Ngayon, na may mga workload ng AI na nangingibabaw sa roadmap, nababaligtad ang sequence na iyon: Pumili ka ng memory, bandwidth at topology at iyon ang nagkokondisyon sa natitirang bahagi ng sistema.

Kung pipiliin mo GDDR6/GDDR7 Para sa pinabilis na hinuha, kakailanganin mong isaalang-alang dedikadong power rail, mga kumplikadong layout, at higit na hinihingi na mga pagsasaalang-alang sa thermal at EMI. Kung pipiliin mo LPDDR5/LPDDR5X Sa gilid, makakakuha ka ng kahusayan, ngunit nililimitahan mo ang bandwidth at ang laki ng modelo na maaari mong ilipat. Ang HBM Ito ay gumaganap tulad ng isang shot, ngunit ito ay nangangailangan advanced na packaging at madalas, mga solusyon sa paglamig singaw o kahit na likidong silid, na nagpapataas ng kabuuang halaga ng sistema.

Higit pa rito, ang pagiging tugma ay hindi lamang isang isyu sa kuryente. Kailangan itong magkasya. bandwidth, latency at parallelism kasama ang aktwal na profile ng pag-load. Ang isang maling pagpili ng memorya ay maaari hindi nagamit ang mga mamahaling accelerators, pataasin ang pagkonsumo o paghigpitan ang mga update sa hinaharap. Kaya naman dumarami ang mga device pagtukoy ng mga bakas ng paa at mga interface ng memorya bago isara ang mga modelo ng firmware at software, at kasama ng maagang simulation pag-access at pagganap.

Ang pakikipagtulungan sa pagitan ng hardware, software, at supply chain ay hindi na isang "masarap magkaroon." Ito ang nagbibigay-daan tukuyin ang mga alternatibo bahagi, pagaanin ang pagkaluma at i-pilot ang produkto sa gitna ng pabagu-bagong merkado. Mga tool na nagtataguyod ng bahagi ng katalinuhan at ang real-time na trabaho ay nagpapaikli ng mga cycle at binabawasan ang muling paggawa kapag nagbago ang mga roadmap ng memory.

Mga presyo hanggang 2026 at higit pa: kung ano ang aasahan

Ang mga palatandaan ay tumutugma: unti-unti at patuloy na pagtaas sa DRAM at NAND sa susunod na segment ng cycle. May mga pagbabasa sa lugar na iyon tumaas sa paligid ng 2026, na may paminsan-minsang pag-igting sa supply sa simula ng taon kung hindi mapabilis ang kapasidad. Sa kaso ng SSD, pinag-uusapan ang pagtaas ng 10% hanggang 30% depende sa tagagawa at saklaw, at ng a progresibong pagtaas ng presyo ng HDD na maaaring itulak ang sektor tungo sa higit na paggamit ng mga SSD sa data center.

Sa parallel, may mga pagtataya na ang halaga ng mga server SSD ay nagtatagpo sa mga HDD sa loob ng lima hanggang walong taong abot-tanaw, na nagpapabilis sa pagbaba ng mga mekanikal na disk drive sa mga kapaligiran ng negosyo. Kung makumpirma ang paglipat na ito, mananatiling stable ang demand ng NAND. patuloy na paglago sa susunod na dekada, na nagpapatibay sa senaryo ng mga presyo ng kompanya.

Sa maikling panahon, ang mga tagagawa tulad ng Mikron Ipinahiwatig nila na ipapasa nila ang mga pagtaas sa buong taon habang tumataas ang demand Mga SSD at RAM module para sa mga data centerSa mga huling produkto, maaari itong maging kristal tumataas ng malapit sa 10% sa pagitan ngayon at sa katapusan ng taon ng pananalapi, na may mga pagkakaiba-iba ayon sa segment at rehiyon. Ito ay hindi tila isang biglaang pagtalon, ngunit ito ay isang pataas na normalisasyon kumpara sa mga presyo na bumagsak nang malaki sa mga nakaraang cycle.

Samantala, Samsung pinapanatili ang presyon mula sa kanyang pamumuno, itinutulak ang kanyang roadmap pasulong LPDDR6 at muling inaayos ang halo ng produksyon patungo sa mga linyang nagpapanatili ng mga margin. Ang maselang balanseng ito sa pagitan ng mga priyoridad ng supply, demand, at pamumuhunan ay tutukuyin ang malaking bahagi ng trajectory ng presyo sa mga darating na quarter.

Para sa mga bumibili, nagsasama o nagdidisenyo sa memorya, ang pinakamahusay na diskarte ngayon ay ilagay ang benda bago ang sugat: suriin ang mga kritikal na imbentaryo, isulong ang pagkuha ng mga susi, patunayan ang mga pangalawang mapagkukunan, at magplano nang makatotohanan para sa mga deadline. Walang palatandaan ng pagbagal anumang oras sa lalong madaling panahon, at ang mga nagpapatuloy ay magkakaroon mapagkumpitensya kalamangan kapag tumaas ang tubig sa ibang punto.