- تطبق Samsung وMicron وSanDisk زيادات: DRAM حتى +30% وNAND بين +5% و+10%.
- الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات تعملان على تعزيز الطلب؛ وتعمل تقنية HBM ذات الأولوية على تقليل ذاكرة DRAM التقليدية.
- يكتشف TrendForce زيادات أسبوعية (DRAM +5,4%)؛ بقعة TLC +5,44%؛ فترات تصل إلى 10 أسابيع.
- ومن المتوقع أن تستمر التوترات حتى عام 2026 وما بعده؛ ويعد التخطيط للمشتريات والبدائل أمرا أساسيا.
أحدثت طفرة الذكاء الاصطناعي تحولاً جذرياً في سوق الأجهزة: فقد شهدت ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND ارتفاعاً ملحوظاً في الأسعار، بدءاً من قنوات البيع بالجملة وصولاً إلى المستهلك. ولا يُعد هذا ارتفاعاً طفيفاً في نهاية دورة الإنتاج، بل هو تحولٌ في السوق، حيث يقوم المصنّعون بتعديل منتجاتهم، وإعطاء الأولوية لخطوط الإنتاج الأكثر ربحية، ويقوم العملاء بعمليات شراء مسبقة لضمان توفر الإمدادات.
تتزايد المؤشرات من كل جانب: فقد رفعت سامسونج أسعارها بشكل ملحوظ ، وحذرت مايكرون عملاءها من مزيد من الارتفاعات، وبدأت سانديسك بالفعل خطواتها في سوق ذاكرة NAND. يُضاف إلى ذلك ضغط مراكز البيانات، وإعطاء الأولوية لذاكرة HBM في معالجات الذكاء الاصطناعي ، وسلسلة التوريد التي تعاني من ضغط هائل. والنتيجة هي حالة من التوتر بين العرض والطلب تنذر بمزيد من الارتفاعات في الأسعار خلال الأشهر القادمة.
ماذا يحدث مع أسعار DRAM و NAND؟
كانت الخطوة الأبرز من سامسونج، التي رفعت أسعار ذاكراتها بشكل ملحوظ . ففي ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للأجهزة المحمولة، ارتفعت أسعار منتجات LPDDR4X وLPDDR5 وLPDDR5X بنسبة تصل إلى 30%، بينما شهدت ذاكرة NAND Flash لتقنيتي eMMC وUFS زيادات تتراوح بين 5% و10%. ويأتي هذا القرار في وقت تحافظ فيه الشركة على مكانتها الرائدة بحصة سوقية تقارب ثلث سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (32,7%) وذاكرة NAND (32,9%) ، وتُسرّع من تطوير الجيل التالي، LPDDR6 ، بهدف تجهيز التصاميم في أقرب وقت.
سامسونج ليست وحدها في هذا. فقد أبلغت شركة مايكرون عملاءها بزيادات في الأسعار تتراوح بين 20% و30% ، بل وأوقفت قبول طلبات جديدة لبعض فئات الأسعار كإجراء لإدارة التوافر. في الوقت نفسه، رفعت سانديسك سعر ذاكرة فلاش NAND بنسبة 10%. هذه القرارات، التي قد تشمل شركات أخرى مثل إس كيه هاينكس، ترسم صورة واضحة: سلسلة التوريد بأكملها تتجه نحو الارتفاع، مدفوعةً بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، ونقص المعروض الذي لا ينمو بنفس الوتيرة.
لا يقتصر تأثير هذا الوضع على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) أو ذاكرة NAND للأجهزة المحمولة فحسب، بل شهد حتى DDR4 ارتفاعًا في الأسعار يصل إلى 50% في بعض القطاعات، مما يجعل DDR5 خيارًا أكثر جاذبية عند النظر إلى نسبة التكلفة إلى الأداء لأجهزة الكمبيوتر المكتبية. والسبب الرئيسي بسيط: يُعطي المصنّعون الأولوية لإنتاج ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) نظرًا لربحيتها الأفضل والطلب القوي عليها في معالجات الذكاء الاصطناعي من NVIDIA وAMD، مما يقلل من سعة إنتاج ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية التقليدية.
في مجال ذاكرة NAND الفلاشية، يظهر التأثير جلياً أيضاً. إذ تتعرض رقائق محركات الأقراص الصلبة SSD ووحدات التخزين المحمولة لضغوط نتيجة مراقبة المخزونات بدقة، وإعادة التفاوض على العقود بأسعار أعلى، وتزايد الطلب في مراكز البيانات مما يضغط على جانب العرض. وتُشير الصورة العامة إلى سوق يكتسب زخماً ويستعد لفترة طويلة من استقرار الأسعار.
إشارات السوق: البيانات الأخيرة والأداء حسب التكنولوجيا
تؤكد البيانات الصادرة عن شركات استشارية متخصصة هذا الطرح. فقد أشارت شركة TrendForce إلى أن متوسط سعر وحدات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) الأكثر شيوعًا ارتفع بنسبة 5,4% خلال الأسبوع الأخير الذي تم تحليله، ليصل إلى حوالي 6.359 دولارًا أمريكيًا . ورغم أن هذا الرقم قد يبدو كبيرًا، إلا أن الرسالة الأساسية واضحة لا لبس فيها: ارتفاع الأسعار مستمر وليس حدثًا معزولًا.
من الناحية التقنية، تشهد ذاكرة DDR4 أسرع نمو ، حيث تتجاوز الزيادة الأسبوعية 11% في بعض الحالات. حتى ذاكرة DDR3 ، رغم قدمها، حققت تقدماً بنحو 10% . أما ذاكرة DDR5، فتحافظ على نمو أكثر اعتدالاً، ولكن مع ديناميكية إيجابية مماثلة للموردين. ويتماشى هذا التباين مع فكرة أن الشركات المصنعة تُقلل إنتاج الأجيال الأقدم لإعادة توجيه الموارد نحو خطوط إنتاج ذات هوامش ربح أعلى أو طلب أكبر.
في سوق ذاكرة الفلاش NAND، الصورة متباينة. بالكاد شهدت ذاكرتا MLC وSLC أي تحرك في السوق الفورية، بينما ارتفعت ذاكرة TLC بنسبة 5,44% في السوق نفسها. وتُفسر توقعات ارتفاع أسعار العقود على المدى القريب سلوك البائعين الأكثر حذرًا، الذين يفضلون عدم تصفية المخزون بأسعار يعتبرونها منخفضة في ظل توقعات بارتفاع الأسعار.
إلى جانب الأرقام، يبرز مؤشر رئيسي آخر: ازدياد فترات التسليم . تشير التقارير إلى أن فترات الانتظار قد تصل إلى عشرة أسابيع لبعض المنتجات، مما يزيد الضغط على شركات تكامل الأنظمة ومراكز البيانات والموزعين. في ظل بيئة تتسم بالطلب القوي والعرض المحدود، يُعدّ استشراف الاتجاهات أمراً بالغ الأهمية لتجنب التخلف عن الركب.
الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات: المحرك العظيم للنهضة
لا يقتصر تأثير الذكاء الاصطناعي على جذب اهتمام وسائل الإعلام فحسب، بل إنه يُعيد تشكيل متطلبات الذاكرة أيضًا . خلال المرحلة الأكثر كثافة لتدريب النماذج الضخمة، كانت الأولوية لوحدات معالجة الرسومات (GPUs) وذاكرة HBM . أما الآن، ومع تحوّل التركيز تدريجيًا نحو الاستدلال على نطاق واسع ، يتزايد حجم البيانات، ومعه تزداد الحاجة إلى تخزين سحابي ضخم وسريع . هذا التحوّل يُضاعف الضغط على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND للأغراض العامة.
في الواقع، تعمل مراكز البيانات على توسيع بنية التخزين لديها بإضافة طبقات مثل التخزين شبه المتصل ، الذي يقع بين التخزين السريع والتخزين الأرشيفي البارد. يُستخدم هذا النوع من التخزين مع الإصدارات القديمة من الخوادم، والاستعلامات ومجموعات البيانات الأقل تكرارًا ، وهو خيار مثالي عندما يكون الهدف هو التحكم في التكاليف دون المساس بتوافر البيانات . ومع خطط التوسع الجارية، تكتسب هذه الطبقة زخمًا متزايدًا، ومعه يزداد الطلب على ذاكرة NAND المخصصة للمؤسسات.
يزيد من هذا الضغط حقيقة أن المصنّعين يعطون الأولوية لتقنية HBM نظرًا لربحيتها والطلب المتزايد على معالجات الذكاء الاصطناعي، مما يقلل من عدد الرقاقات المتاحة لتقنية DRAM القياسية ويخلق اختناقات في الإنتاج. هذا التوجه منطقي من الناحية المالية، ولكنه يزيد من تكلفة أنواع الذاكرة الأخرى ويعيد تشكيل خطط تطوير المنتجات في جميع أنحاء الصناعة.
يؤثر هذا الوضع على شركات التخزين الأخرى. فقد أكدت شركة ويسترن ديجيتال بالفعل رفع أسعار محركات الأقراص الصلبة (HDD) تدريجيًا ودون تحديد نسبة ثابتة، بينما من المتوقع أن تتراوح الزيادات في أسعار محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSD) بين 10% و30% ، وذلك بحسب الشركة المصنعة. وتشير التوقعات الأكثر تحفظًا إلى أننا قد نصل إلى ذروة الأسعار في عام 2026 إذا استمر الاتجاه الحالي وتأكد وجود نقص في المعروض في بداية ذلك العام.
وهناك تحذيرات أكثر وضوحاً من موردي وحدات التحكم: إذ يرى بوا خين سينغ (شركة فيسون) أن صناعة ذاكرة NAND Flash قد تواجه نقصاً مطولاً خلال العقد المقبل بسبب ما يُسمى بـ"الدورة الفائقة" للذاكرة. فبعد سنوات من انخفاض الأسعار وقلة الاستثمار ، ومع تحويل المزيد من رؤوس الأموال إلى ذاكرة HBM نظراً لهوامش ربحها الجذابة، انخفضت سعة ذاكرة NAND في الوقت الذي يشهد فيه الطلب ارتفاعاً جديداً.
DDR4 وDDR5 وLPDDR وHBM: من الرابح ومن الخاسر؟
بالنظر إلى القطاعات، يتضح الفائزون والخاسرون. تتعرض ذاكرة DDR4 لضغوط أكبر نتيجة انخفاض الإنتاج واستمرار الطلب القوي عليها في العديد من الأنظمة المُثبّتة. هذا الأمر يُؤدي إلى انخفاض سعرها ويجعلها أقل جاذبية مقارنةً بذاكرة DDR5 ، التي على الرغم من ارتفاع سعرها أيضاً، إلا أن هذا الارتفاع يتم بوتيرة أبطأ، وتُقدم أداءً أفضل مقابل التكلفة على المنصات الأحدث.
في قطاع الهواتف المحمولة، الوضع مشابه: تشهد ذاكرة الوصول العشوائي LPDDR4X وLPDDR5 وLPDDR5X إقبالاً متزايداً، ومع رفع سامسونج لأسعارها بنسبة تصل إلى 30%، قد تصبح الأجهزة المزودة بذاكرة وصول عشوائي ملحومة، كالهواتف الذكية والأجهزة اللوحية ووحدات الألعاب المحمولة وأجهزة الكمبيوتر المحمولة، أكثر تكلفة. ونظراً لكونها ملحومة، فإن إمكانية تعديل التكوين النهائي لهذه الذاكرة محدودة، مما يجبر مصنعي المعدات على إعادة النظر في قوائم مكوناتهم وهوامش أرباحهم.
في عالم معالجات الذكاء الاصطناعي والخوادم عالية الأداء، تحتل ذاكرة HBM مكانة مركزية بفضل نطاقها الترددي الهائل، إلا أن صعودها يعني انخفاض السعة المتاحة لذاكرة DRAM التقليدية. هذا التغيير في التخصيص هو السبب وراء زيادة أوقات التسليم وتعديلات الأسعار التي تؤثر على وحدات RDIMM وLRDIMM ووحدات الخوادم.
في مجال التخزين، تُعدّ ذاكرة NAND TLC معيارًا أساسيًا لسوق المستهلكين وجزء كبير من سوق الشركات، ولذلك تُراقَب عن كثب ارتفاعاتها في السوق الفورية ( +5,44% ). تُظهر ذاكرتا MLC وSLC تقلبات أقل، لكن سوق العقود يتوقع بالفعل ارتفاع الأسعار على المدى القريب، مما يحدّ من عمليات البيع الانتهازية ويشجع على إدارة المخزون.
بالإضافة إلى ذلك، تبرز تقنيات غير متطايرة مثل MRAM وReRAM لتطبيقات الحالة المستمرة والتهيئة السريعة على الحافة. لن تحل هذه التقنيات محل NAND على المدى القريب، لكنها توسع نطاق الإمكانيات وتوفر تركيبات جديدة في الأنظمة التي يكون فيها لكل واط ولكل جزء من الثانية أهمية بالغة.
خريطة الطريق والتركيز الجغرافي ومخاطر سلسلة التوريد
تُعاد صياغة خارطة طريق التكنولوجيا مع التركيز على الكفاءة وعرض النطاق الترددي. تُسرّع سامسونج من تطوير ذاكرة LPDDR6 لتلبية الطلب المستقبلي، بينما تُعدّل شركتا مايكرون وإس كيه هاينكس السعة والأسعار. ورغم أن هذه الابتكارات تُبشّر بتحسينات في الأداء وخفض تكلفة البت ، إلا أنها لا تُعالج مشكلة الاختناق الحالية بشكل فوري.
يلعب التركيز الجغرافي دورًا بالغ الأهمية. تهيمن كوريا الجنوبية على سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ، وتتصدر تايوان مجال التغليف المتقدم ، بينما تُورّد اليابان موادًا وذاكرة متخصصة. إلا أن هذا المشهد ينطوي على مخاطر، منها التوترات الجيوسياسية ، وضوابط التصدير، واختناقات في المعدات الحيوية مثل تقنية الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV )، ونقص محتمل في المواد (الغازات، والمقاومات الضوئية)، وكلها عوامل قد تُبطئ عمليات التسليم وتزيد التكاليف.
ومما يزيد الأمر سوءًا، أن سوق الذاكرة كان تاريخيًا سوقًا دوريًا للغاية ؛ والفرق الآن هو أن الذكاء الاصطناعي أصبح طلبًا هيكليًا . هذا المزيج يخلق سيناريوهات محتملة لا يستطيع فيها العرض مواكبة الطلب على المدى القصير، خاصةً إذا تركزت الاستثمارات الجديدة في وحدات ومنتجات ذات هوامش ربح أعلى (HBM) على حساب الأجيال السابقة.
يتوافق كل هذا مع تشخيص " الدورة الفائقة " للذاكرة : سنوات من الاستثمار المحدود، وتغيرات في مزيج الإنتاج، وارتفاع مستمر في الذكاء الاصطناعي يؤدي إلى ارتفاع الأسعار وتقصير فترات التسليم. والنتيجة متوقعة: مزيد من الحذر عند تخصيص الطاقة الإنتاجية، وعقود أكثر صرامة ، ومساحة أقل للعروض التنافسية في السوق.
التأثير على مصنعي المعدات والمتكاملين والمستهلكين
بالنسبة لمصنعي المعدات الأصلية ومُكاملِي الأنظمة، تُصبح تكلفة الذاكرة عاملاً رئيسياً في الربح والخسارة . في أجهزة الكمبيوتر الشخصية ومحطات العمل، النصيحة العملية واضحة: إعطاء الأولوية لمنصات DDR5 كلما أمكن، ومراجعة تكوينات السعة/القنوات لتحقيق أقصى أداء دون زيادة التكلفة. أما في الأجهزة المحمولة والخفيفة للغاية المزودة بذاكرة وصول عشوائي ملحومة، فإن إدارة قائمة مكونات المنتج وإصدارات الدفعات تُحدث فرقاً كبيراً.
في مجال الخوادم، يتطلب التحول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي ذات المعايير المتعددة والاستدلال المستمر على مدار الساعة تعزيز تخطيط ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (RDIMM/LRDIMM) وتأمين عقود محركات الأقراص الصلبة SSD للمؤسسات مع توفير وقت احتياطي كافٍ. وتكتسب تقنية التخزين شبه المتصل بالإنترنت رواجًا متزايدًا كحل لخفض التكاليف، وسيكون مزيج طبقات التخزين عالية الأداء من نوع NVMe وطبقات التخزين منخفضة التكلفة عاملًا رئيسيًا في رفع الكفاءة.
بالنسبة للمستخدم النهائي، الرسالة أقل تعقيدًا من الناحية التقنية، لكنها واضحة تمامًا: إذا كنت بحاجة إلى ترقية ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) أو شراء قرص SSD، فإن الشراء مبكرًا يجنبك المفاجآت غير السارة . فقد انقلبت الدورة الموسمية التي كانت تُخفض أسعار الذاكرة مع نهاية العام رأسًا على عقب؛ بل إن البعض يتوقع ارتفاعًا في الأسعار بدلًا من انخفاضها خلال تلك الفترة، وذلك بسبب تعديلات العرض والطلب الناتجة عن الذكاء الاصطناعي.
في منظومة التوزيع، تتطلب فترات التسليم الطويلة تنبؤات أكثر دقة وحصص شراء متدرجة. أما من يفشل في التخطيط المسبق فقد ينفد مخزونه في ذروة الطلب، أو يضطر إلى الشراء بأسعار أعلى لتجنب إحباط عملائه.
تصميم المنتج: الذاكرة أولاً، وحدة المعالجة المركزية/وحدة معالجة الرسومات ثانياً
نتيجة مباشرة لهذه الظروف الاستثنائية، أصبح تصميم الأجهزة يعتمد بشكل أساسي على الذاكرة . في أساليب العمل التقليدية، كان يتم اختيار وحدة المعالجة المركزية أو وحدة معالجة الرسومات، ثم يتم تحديد حجم الذاكرة. أما اليوم، ومع هيمنة تطبيقات الذكاء الاصطناعي على خطط التطوير، فقد انعكس هذا الترتيب: يتم اختيار الذاكرة وعرض النطاق الترددي وبنية الشبكة ، وهذا ما يحدد باقي مكونات النظام.
إذا اخترتَ ذاكرة GDDR6/GDDR7 لتسريع الاستدلال، فستحتاج إلى مراعاة خطوط الطاقة المخصصة ، والمسارات المعقدة، ومتطلبات التبريد والتداخل الكهرومغناطيسي الأكثر صرامة. أما اختيار ذاكرة LPDDR5/LPDDR5X عند الحافة فيُحسّن الكفاءة، ولكنه يُحدّ من عرض النطاق الترددي وحجم النموذج الذي يُمكن تشغيله. تُقدّم ذاكرة HBM أداءً استثنائيًا، ولكنها تتطلب تغليفًا متطورًا ، وغالبًا ما تتطلب غرف تبخير أو حتى حلول تبريد سائل ، مما يزيد من التكلفة الإجمالية للنظام.
علاوة على ذلك، لا تقتصر مسألة التوافق على المكونات الكهربائية فحسب، بل يجب أن تتوافق سعة النطاق الترددي وزمن الاستجابة والتوازي مع متطلبات العمل الفعلية. قد يؤدي اختيار ذاكرة غير مناسبة إلى عدم الاستفادة الكاملة من المعالجات المسرّعة باهظة الثمن ، أو زيادة استهلاك الطاقة، أو تقييد التحديثات المستقبلية. لهذا السبب، تقوم فرق العمل بشكل متزايد بتحديد أبعاد الذاكرة وواجهاتها قبل الانتهاء من وضع نماذج البرامج الثابتة والبرامج، مع إجراء محاكاة مبكرة للوصول والأداء.
لم يعد التعاون بين الأجهزة والبرمجيات وسلسلة التوريد مجرد ميزة إضافية، بل أصبح ضرورة أساسية لتحديد بدائل المكونات ، والحد من التقادم، وتطوير المنتجات في سوق متقلبة. وتساهم الأدوات التي تعزز ذكاء المكونات والعمل في الوقت الفعلي في تقصير دورات التطوير وتقليل الحاجة إلى إعادة العمل عند تغيير خطط تطوير الذاكرة.
الأسعار حتى عام 2026 وما بعده: ما الذي يمكن توقعه
تشير الدلائل إلى ارتفاع تدريجي ومستمر في أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة الفلاش NAND خلال المرحلة القادمة من دورة الإنتاج. وتشير بعض التقديرات إلى بلوغ الأسعار ذروتها في عام 2026 تقريبًا ، مع توقعات بضغوط على العرض في بداية العام إذا لم يتم تسريع وتيرة زيادة الطاقة الإنتاجية. أما بالنسبة لمحركات الأقراص الصلبة SSD، فمن المتوقع ارتفاع أسعارها بنسبة تتراوح بين 10% و30% ، وذلك بحسب الشركة المصنعة ونوع المنتج. وقد يدفع الارتفاع التدريجي في أسعار محركات الأقراص الصلبة HDD الصناعة نحو زيادة استخدام محركات الأقراص الصلبة SSD في مراكز البيانات.
في الوقت نفسه، تشير التوقعات إلى أن تكلفة محركات الأقراص الصلبة SSD للخوادم ستتقارب مع تكلفة محركات الأقراص الصلبة HDD في غضون خمس إلى ثماني سنوات، مما سيسرع من تراجع استخدام محركات الأقراص الصلبة الميكانيكية في بيئات المؤسسات. وإذا تحقق هذا التحول، فسيحافظ الطلب على ذاكرة NAND على نموه المطرد حتى العقد القادم ، مما يعزز سيناريو استقرار الأسعار.
على المدى القريب، أشارت شركات تصنيع مثل مايكرون إلى أنها سترفع الأسعار تدريجيًا على مدار العام مع ازدياد الطلب على وحدات تخزين SSD ووحدات ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) لمراكز البيانات . بالنسبة لمنتجات المستخدم النهائي، قد يُترجم هذا إلى زيادات في الأسعار بنحو 10% بحلول نهاية العام، مع وجود اختلافات حسب القطاع والمنطقة. لا يبدو هذا ارتفاعًا مفاجئًا، بل هو بالأحرى استقرار للأسعار بعد انخفاضات كبيرة في الدورات السابقة.
في غضون ذلك، تواصل سامسونج الضغط انطلاقاً من موقعها الريادي، وتدفع بخطتها لتطوير ذاكرة LPDDR6 ، وتعيد توجيه مزيج إنتاجها نحو خطوط تدعم هوامش الربح. وسيتوقف جزء كبير من مسار أسعار الذاكرة في الأرباع القادمة على هذا التوازن الدقيق بين العرض والطلب وأولويات الاستثمار.
بالنسبة لمن يشترون أو يدمجون أو يصممون أنظمةً ولديهم فهمٌ راسخٌ لها، فإن أفضل استراتيجيةٍ الآن هي الاستباقية : مراجعة المخزون الأساسي، وتسريع عمليات الاستحواذ الرئيسية، والتحقق من المصادر الثانوية، ووضع جداول زمنية واقعية. لا يبدو أن الوضع سيتحسن على المدى القريب، ومن يبادرون بالاستعداد سيتمتعون بميزة تنافسية عندما يتفاقم الوضع.
